2021所4月中国棉纺织行业月度分析报告

　　与3月相比，4月棉纺织企业原料采购、消耗、库存以及纱、布产品生产及销售均出现下降，纱、布产品库存环比均有所增加。

　　一、原料采购及库存情况

　　(一)原料采购情况

　　4月跟踪企业原料采购环比下降6.49%，原料中原棉采购量环比下降5.63%，其中进口棉采购量环比下降34.3%；非棉纤维采购量环比下降8.18%。纺企原料采购意愿较低，棉花现货市场购销清淡，月底部分纺企在“五一”节前刚需备货，采购略有增加。

　　从原料价格看，国际棉价上涨，叠加印度疫情导致订单回流预期增强，市场信心有所修复，推动国内棉价上涨。4月30日郑棉期货主力合约15410元/吨，环比上涨695元/吨；国内标准级棉花价格15875元/吨，环比上涨645元/吨，涨幅4.2%；国际棉花价格A指数91.90美分/磅，环比上涨4.5美分/磅，折1%关税价格14693元/吨，内外棉价差1182元/吨，价差较上月缩小142元/吨左右。

　　非棉纤维方面，4月粘胶短纤价格大幅走低，4月30日价格为14000元/吨，环比下跌1520元/吨；涤纶短纤稳中有涨，4月30日价格为6920元/吨，环比上涨160元/吨。

　　(二)原料消耗及库存情况

　　跟踪数据显示，棉纺织企业原料消耗量环比下降1.89%，其中，原棉消耗量环比增加0.42%，非棉纤维消耗量环比下降6.06%。截至4月底，原料库存环比下降1.42%，同比增加15.12%。其中，原棉库存环比下降0.07%，同比增加14.11%；非棉纤维库存环比下降5.46%，同比增加18.45%。因价格波动较大，企业为规避风险减少采购。

　　二、产品生产情况

　　跟踪数据显示，4月棉纺织企业纱产量环比下降0.82%，布产量环比下降0.38%，纱、布产量同比分别增加24.32%和8.81%。4月份纺织企业订单情况尚可，设备利用率有所提升。

　　截至4月底，跟踪企业纺纱、织造设备利用率分别为95.46%和92.05%。其中，纺纱设备利用率高于85%的企业占比91%，环比增加2个百分点；织造设备利用率高于85%的企业占比84%，环比持平。

　　三、产品销售及库存情况

　　跟踪数据显示，4月纱、布销售量环比分别下降5.91%和2.71%，市场需求减弱，下游观望气氛浓厚。

　　从价格看，棉价上涨向下游传导不畅，棉布价格与棉花、棉纱价格走势出现背离。4月30日32支纯棉普梳纱价格环比上涨340元/吨，30支纯粘胶纱和32支纯涤纶纱价格环比分别下跌1000元/吨和80元/吨。坯布价格下跌，4月30日全棉坯布32*32 130*70 2/1 47"斜纹5.88元/米，环比下跌0.12元/米。

　　库存方面，截至3月底，纱库存环比增加1.91%，布库存环比增加0.67%。4月织布企业整体订单较3月减少，为维系工人，企业增加常规品种生产，同时随着销售量下降，库存上升。

　　集群篇

　　根据对集群情况的跟踪调查，2021年4月集群生产运行情况与行业基本一致，开机率有所提升。

　　一、设备利用情况

　　跟踪数据显示，4月集群内企业数量同比下降3.9%，从业人员数量同比增长1.1%，其中规上企业从业人员数量同比下降0.5%。

　　集群企业设备利用率平均在77%左右，环比增加1个百分点，同比增长11.9%，其中规上企业在85%左右。

　　二、纱、布产能及产量情况

　　跟踪集群纱、布产能均有所增加，纺纱产能同比增长0.5%，织布产能同比增长0.9%。在市场形势较好的情况下，棉纺织企业投资热情增加。

　　产量方面，集群企业各类纱线产量同比增长19.3%，其中规上企业同比增长19.8%；布产量同比增长22.0%，其中规上企业同比增长23.6%。

　　三、后期生产计划

　　印度疫情升级，部分订单回流至国内，但全球消费需求回暖的时间和程度仍存在不确定性。国内市场需求尚可，家纺市场表现较好，企业订单排至6月底，但市场竞争加剧。后期企业将继续保持开机率，积极拓展销售渠道，探索营销新模式。

　　经济指标情况

　　一、主营业务收入增速放缓成本占比下降

　　跟踪数据显示，2021年1-4月棉纺织企业主营业务收入累计同比增长27.5%，增速较1-3月放缓3.8个百分点。

　　1-4月棉纺织企业主营业务成本累计同比增长28.4%，增速较1-3月下降4.8个百分点，且增长幅度高于主营业务收入，企业利润空间压缩；主营业务成本占主营业务收入的比重为91.3%，较1-3月下降0.8个百分点。

　　1-4月集群企业主营业务收入累计同比增长18.5%，增速较1-3月下降3.3个百分点；主营业务成本累计同比增长22.1%，增速较1-3月下降个百分点8.7%，主营业务成本增速明显高于主营业务收入，且增速均小于跟踪重点企业，集群企业生产经营压力相对较大。

　　二、海外订单回流出口交货值占比提升

　　跟踪数据显示，2021年1-4月棉纺织企业出口交货值累计同比由负转正，增长0.5%；出口交货值占工业销售产值的比重为13.6%，较1-3月提高1.7个百分点。全球经济继续复苏，印度疫情升级致使部分海外订单回流，企业出口订单增加。

　　1-4月集群企业出口交货值累计同比增长0.1%，出口交货值占工业销售产值的比重为9.0%，较1-3月提高1.6个百分点，产业集群以中小企业为主，产品出口相对较少。

　　三、利润同比增长亏损面继续收窄

　　跟踪数据显示，2021年1-4月棉纺织企业工业增加值同比增长8.5%，增速较1-3月下降7.4个百分点；工业增加值率为16.5%，与1-3月持平。

　　1-4月棉纺织企业利润总额同比增长126.5%，增速较1-3月下降83.8个百分点；利润率同比增长1.8%，增速较1-3月份收窄0.4个百分点。

　　1-4月棉纺织行业亏损企业数同比下降62.3%，降幅较1-3月份增加14.2个百分点；亏损面17.6%，同比下降29.1%，较1-3月份收窄6.8个百分点。

　　1-4月集群企业工业增加值同比增长17.8%，增速较1-3月份提高2个百分点；利润总额同比增长33.4%，增速较1-3月份提高15.1个百分点，增幅小于跟踪重点企业。

　　总的来看，4月份跟踪企业整体运行平稳，但产业上下游价格传导不畅，棉花价格上涨，纱线价格小幅跟涨，坯布价格下跌，纺织企业利润压缩。近期，部分东南亚订单回流，市场行情尚可，企业订单量可维持一个月左右，坯布价格在原料价格的支撑下，预计稳中偏强运行。

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